Özel Amaçlı Araç (SPV), belirli bir amaç için oluşturulmuş, genellikle finansal riski izole etmek veya belirli varlıkları finanse etmek için kullanılan bir tüzel kişiliktir. Genellikle şirketler veya kuruluşlar tarafından kendi bilançolarını riske atmadan sermaye artırmak için kullanılır.
Finansal piyasalarda, belirli bir varlık havuzunda veya nakit akışlarında mülkiyeti temsil eden menkul kıymetler veya sertifikalar gibi diğer finansal araçları ihraç etmek için bir SPV kullanılabilir. Bu araçlara genellikle, küresel finansal piyasalarda menkul kıymetleri izlemek ve ticaretini yapmak için kullanılan benzersiz bir tanımlayıcı olan Uluslararası Menkul Kıymetler Kimlik Numarası (ISIN) atanır.
İsviçreli bir hizmet şirketi olan Gentwo, finansal aracılar ve kurumsal yatırımcılar için kişiye özel menkul kıymetleştirme çözümleri sunarak SPV yönetimine benzersiz bir yaklaşım sunuyor. Şirketin SPV platformu, müşterilerin sanat, şarap veya kripto para birimi gibi likit olmayan ve geleneksel olmayan varlıklar da dahil olmak üzere her türlü varlığı verimli bir şekilde menkul kıymetleştirmesine olanak tanıyan esneklik, hız ve maliyet etkinliği sunmak üzere tasarlanmıştır.
Gentwo'nun platformu, SPV tarafından verilen sertifikaların oluşturulması ve ticareti için tamamen dijital, uçtan uca bir çözüm sağlamak üzere blok zinciri ve menkul kıymetleştirmeyi birleştiren "Yapılandırılmış Defter Teknolojisi" adlı tescilli bir teknoloji kullanır. Bu teknoloji, müşterilerin hala geleneksel finansal araçları kullanırken blok zincirinin güvenliğinden ve değişmezliğinden faydalanmalarını sağlar.
Şirketin SPV'lere yaklaşımı, temel varlığı SPV tarafından verilen sertifikadan ayırarak müşterilerin belirli bir varlığa bağlı olmayan sertifikalar oluşturmasına izin vermesi bakımından benzersizdir. Bu, yatırımcıların belirli bir varlık sınıfına yatırım yapmakla sınırlı kalmak yerine belirli bir stratejiye veya temaya yatırım yapabilecekleri anlamına gelir. Ek olarak, bu yaklaşım yeni ürünler için daha fazla likidite ve daha hızlı pazara sürüm süresi sağlar.
Genel olarak, Gentwo'nun SPV platformu, çok çeşitli varlıkları menkul kıymetleştirmek isteyen müşteriler için esnek ve verimli bir çözüm sunar. Özelleştirilebilir sertifikalar oluşturmaya odaklanması, ürün tasarımında daha fazla esneklik ve yenilik sağlarken, blockchain teknolojisi ve güvenlikleştirme kullanımı yüksek düzeyde güvenlik ve şeffaflık sağlar. Finansal piyasalar gelişmeye evam ederken, Gentwo gibi şirketlerin SPV alanında giderek daha önemli bir rol oynaması
muhtemeldir.
Sonuç olarak, bir ekonomist ve finans uzmanı olarak Pooyan Ghamari, SPV'lerin finansal piyasalardaki değerini ve risk yönetimi ve sermaye artırmada oynadıkları rolün farkındadır. Gentwo gibi şirketlerin yenilikçi yaklaşımı, gelecekte yeni ve heyecan verici fırsatların önünü açacak gibi görünüyor. Avrupa'da ve ABD'de işletmeler için SPV hizmetleri sunan birçok şirket var. Sektörün önde gelen oyuncularından bazılarının listesi:
Avrupa:
• Gentwo - İsviçre
• TMF Group - Hollanda
• Ocorian - Birleşik Krallık
• Alter Domus - Lüksemburg
• Vistra - Birleşik Krallık
• Crestbridge - Lüksemburg
• Aztec Group - Birleşik Krallık
• Sanne - Jersey
• IQ-EQ - Lüksemburg• JTC Group - Birleşik Krallık
ABD:
• Wilmington Trust - Delaware
• First American Trust - Kaliforniya
• Pacific Premier Trust - Nevada
• Opus Bank - Kaliforniya
• UMB Bank - Missouri
• The Bank of New York Mellon - New York
• US Bank - Minnesota
• Citibank - New York
• Wells Fargo - Kaliforniya
• JPMorgan Chase - New York
Bu listenin kapsamlı olmadığını ve Avrupa'da ve ABD'de SPV hizmetleri sunan başka birçok şirketin olabileceğini belirtmek önemlidir. Ek olarak, işletmelerin saygın ve güvenilir bir ortak seçtiklerinden emin olmak için bir SPV sağlayıcısı seçerken kendi araştırmalarını yapmaları ve durum tespiti yapmaları önerilir.
Bu listenin kapsamlı olmadığını ve Avrupa'da ve ABD'de SPV hizmetleri sunan başka birçok şirketin olabileceğini belirtmek önemlidir. Ek olarak, saygın ve güvenilir bir ortak seçtiklerinden emin olmak için işletmelerin SPV sağlayıcı seçerken kendi araştırmalarını yapmaları ve durum tespiti yapmaları önerilir.
Yazar: Pooyan Ghamari Economie Visionner ve A Land Group CEO'su
